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Dec 22, 2023

Telephone and Data Systems, Inc. (NYSE:TDS) Ergebnisabschrift Q2 2023

Telephone and Data Systems, Inc. (NYSE:TDS) Q2 2023 Earnings Call Transcript 4. August 2023 Telephone and Data Systems, Inc. verfehlt die Gewinnerwartungen. Der gemeldete Gewinn je Aktie beträgt -0,16814 US-Dollar je Aktie.

Telephone and Data Systems, Inc. (NYSE:TDS) Q2 2023 Earnings Call Transcript 4. August 2023 Telephone and Data Systems, Inc. verfehlt die Gewinnerwartungen. Der gemeldete Gewinn pro Aktie liegt bei -0,16814 US-Dollar pro Aktie, die Erwartungen lagen bei 0,04 US-Dollar.Operator: Guten Morgen. Mein Name ist David und ich werde heute Ihr Konferenzveranstalter sein. Zu diesem Zeitpunkt möchte ich alle zur Telefonkonferenz zu den Betriebsergebnissen des zweiten Quartals 2023 von TDS und USzellulär begrüßen. Die heutige Konferenz wird aufgezeichnet. [Bedienungsanleitung]. Colleen Thompson, Vizepräsidentin für Unternehmensbeziehungen, Sie können Ihre Konferenz beginnen.Colleen Thompson: Guten Morgen und vielen Dank, dass Sie dabei sind. Wir möchten Sie alle auf die Präsentation aufmerksam machen, die wir zu unseren Kommentaren heute Morgen vorbereitet haben und die Sie in den Investor-Relations-Bereichen der TDS- und US-Mobilfunk-Websites finden. Heute sind bei mir und mit vorbereiteten Kommentaren von TDS: Vicki Villacrez, Executive Vice President und Chief Financial Officer; von USzellulär, LT Therivel, Präsident und Chief Executive Officer; Doug Chambers, Executive Vice President, Finanzvorstand und Schatzmeister; Eric Jagher, Senior Vice President und Chief Marketing Officer; Austin Summerford, Leiter Strategy Partnerships and Towers; und von TDS Telecom Michelle Brukwicki, Senior Vice President of Finance und Chief Financial Officer.

ESB Professional/Shutterstock.com Dieser Anruf wird gleichzeitig per Webcast auf der Investor-Relations-Website von TDS und UScell ​​übertragen. Die Folien, auf die in dieser Aufforderung verwiesen wird, einschließlich der nicht GAAP-konformen Überleitungen, finden Sie auf den Websites. Wir bieten Prognosen sowohl für das bereinigte Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Amortisationen (OIBDA) als auch für das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen oder EBITDA, um die Beiträge der Mobilfunkpartnerschaften von UScell ​​hervorzuheben. TDS und USzellulär haben heute Morgen ihre SEC-Formulare 8-K, einschließlich der Pressemitteilungen und unserer 10-Qs, eingereicht. Wie auf Folie 2 dargestellt, enthalten die in der Präsentation dargelegten und in dieser Telefonkonferenz besprochenen Informationen Aussagen über erwartete zukünftige Ereignisse und Finanzergebnisse, die zukunftsgerichtet sind und Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Bitte lesen Sie die Safe-Harbor-Absätze in unseren Pressemitteilungen und die erweiterte Version in unseren SEC-Einreichungen. Ich werde den Anruf jetzt an Vicki Villacrez übergeben. Vicki?Vicki Villacrez: In Ordnung. Vielen Dank, Colleen, und guten Morgen allerseits. Bevor wir auf die Einzelheiten des Quartals eingehen, möchte ich mir einen Moment Zeit nehmen, um die Ankündigung von heute Morgen zur Kenntnis zu nehmen, dass die Vorstände von TDS und USzellulär beschlossen haben, einen Prozess zur Erkundung strategischer Alternativen für USzellulär einzuleiten. Im Rahmen des umfassenden Prozesses werden eine Reihe strategischer Alternativen untersucht, die auf das beste Interesse der Aktionäre ausgerichtet sind. Sowohl TDS als auch die unabhängigen Direktoren von USzellulär haben im Zusammenhang mit der Überprüfung Finanz- und Rechtsberater beauftragt. Es gibt keine Frist oder einen endgültigen Zeitplan für den Abschluss der strategischen Überprüfung, und es kann keine Zusicherung hinsichtlich der Ergebnisse oder des Ergebnisses dieser Überprüfung gegeben werden. TDS und USzellulär beabsichtigen nicht, sich weiter zum strategischen Überprüfungsprozess zu äußern, und wir werden gegebenenfalls weitere Ankündigungen machen. Wir haben nicht vor, heute in dieser Aufforderung Fragen zum Überprüfungsprozess zu beantworten. Lassen Sie mich betonen, dass wir uns alle weiterhin für die Umsetzung der strategischen Prioritäten einsetzen, die wir zu Beginn des Jahres festgelegt haben. Als nächstes werden LT, Doug und der Rest des Teams sowie Michelle mit uns sprechen. Kommen wir nun zu den Details des Quartals. Wie Sie unserer Pressemitteilung entnehmen können, haben wir die Hälfte des Jahres hinter uns und setzen unsere mehrjährige Strategie weiterhin um, während wir uns intensiv auf die Kostendämpfung konzentrieren. USzellulär hat mit der Bereitstellung des 5G-Spektrums im Mittelbandbereich begonnen, und TDS Telecom macht solide Fortschritte bei seinem Glasfaserprogramm und der Expansion in neue Märkte. Am Ende des zweiten Quartals verfügten TDS und USzellulär zusammen über verfügbare Liquiditätsquellen in Höhe von über 1,1 Milliarden US-Dollar, darunter Bargeld, Revolver, EIT und Kapazitäten im Rahmen unseres Rückkaufvertrags, um unsere Geschäfte bei Bedarf zu finanzieren. Ich möchte auch hervorheben, dass USzellulär wie erwartet im zweiten Quartal Schulden in Höhe von 150 Millionen US-Dollar und im Juli weitere 100 Millionen US-Dollar zurückgezahlt hat. Wir verwalten die Bilanz weiterhin, indem wir in diesem Umfeld höherer Zinsen die kurzfristigen Laufzeiten auf ein Minimum beschränken. Zur Erinnerung: Über 60 % unserer Schulden, einschließlich unserer Vorzugsschulden, haben eine sehr lange Laufzeit oder sind im Falle der Vorzugsschulden unbefristet. Kurz nach der Prognose verschärfte USzellulär die meisten seiner Sortimente, erhöhte den Mittelwert seiner Prognose für das bereinigte EBITDA und senkte dann leicht seine Prognose für den Serviceumsatz. Spiegelt ein aggressives Wettbewerbsumfeld wider. TDS Telecom steigerte aufgrund strenger Kostenkontrollen seine Rentabilitätsspanne. Sie reduzierten außerdem den Mittelwert ihrer Investitionsprognose, blieben aber weiterhin ihrem Ziel für die Bereitstellung von Glasfaser-Serviceadressen treu. Wir haben die gesamte Organisation auf Kosteneffizienz ausgerichtet und werden unsere Investitionen sorgfältig abstimmen, um Kapital zu erhalten und uns im aktuellen Wirtschaftsumfeld zurechtzufinden. Und jetzt werde ich den Anruf an LT weiterleiten, um Sie über die US-Mobilfunkergebnisse auf dem Laufenden zu halten. LT?Laurent Therivel: Danke, Vicki. Guten Morgen zusammen. Wenn ich mich Folie 5 zuwende: Wir bleiben unseren strategischen Prioritäten treu, die wir Ihnen allen zu Beginn des Jahres dargelegt haben. Unsere oberste Priorität bleibt die Verbesserung unserer Abonnentenentwicklung. Und obwohl wir mit unseren Postpaid-Bruttozuwächsen im Quartal nicht zufrieden waren, haben wir bei der Abwanderungsreduzierung deutliche Fortschritte gemacht und sind mit dieser Verbesserung sehr zufrieden. Im vergangenen Jahr haben wir daran gearbeitet, unsere Vertragsquote zu verbessern. Derzeit liegt sie bei 62 %. Das ist ein großer Faktor bei der Abwanderung. Und zur Erinnerung: Bei Kunden, die einen Vertrag haben, ist die Wahrscheinlichkeit einer Abwanderung deutlich geringer als bei Kunden, die keinen Vertrag mehr haben. Außerdem sind wir mit Werbeaktionen gezielter unterwegs und können von Zeit zu Zeit auf regionaler Basis unterschiedliche Kampagnen einführen, was es uns ermöglicht, uns finanziell disziplinierter auf das Abonnentenwachstum zu konzentrieren. Während beispielsweise Flatrates flächendeckend angeboten werden, sind andere Angebote, die sich insbesondere auf Upgrades konzentrieren, gezielter. Wir verzeichnen eine stetige Akzeptanz unserer Flatrate-Pläne, die wir auf unsere verschiedenen Regionen zugeschnitten haben. Zur Erinnerung: Während Flatrate-Pläne einen geringeren ARPU generieren als herkömmliche Postpaid-Tarife, haben Kunden dieser Flatrate-Pläne im Allgemeinen keinen Anspruch auf höhere Aktionsrabatte. Darüber hinaus befinden sich etwa ein Drittel unserer Flatrate-Kunden in den oberen beiden Preisstufen. Wenn Sie den Aktionsvorteil und die Auswahl höherer Preisstufen im Durchschnitt kombinieren, haben die Flatrate-Pläne im Laufe der Zeit eine ähnliche Wirtschaftlichkeit wie unsere herkömmlichen Pläne. Und das trotz der zunehmenden Verbreitung von Flatrate-Tarifen, die derzeit bei 11 % liegt. Unser Postpaid-ARPU wächst weiterhin von Jahr zu Jahr. Das Team leistet wirklich gute Arbeit, indem es die Kunden auf eine höhere Stufe bringt und ihnen den Mehrwert unserer höherstufigen Ansprüche bietet. Was die Kosten betrifft, bin ich in diesem aktuellen Inflationsumfeld sehr zufrieden mit der Art und Weise, wie wir unsere Kosten verwalten. Wie ich im letzten Quartal bereits erwähnt habe, haben wir einige schwierige Personalentscheidungen getroffen, die uns bei den laufenden Kosten helfen werden. Doug wird Ihnen einige zusätzliche Details mitteilen und wir werden in ein paar Minuten mehr über die Ausgaben sprechen. Wechseln wir zu festem WLAN. Wir haben eine anhaltende Dynamik bei diesem Produkt gesehen. Wir beendeten das Quartal mit 96.000 Kunden, 66 % mehr als im Vorjahr. Im Juli haben wir die 100.000-Kunden-Marke überschritten. Es ist ein Meilenstein für dieses Produkt. Und denken Sie daran, dass diese Ergebnisse alle im Low-Band-Spektrum liegen. Wir setzen derzeit Mittelbandspektrum ein. Wir beabsichtigen, noch in diesem Monat mit dem Angebot von Festnetz-WLAN über Midband zu beginnen. Wir gehen davon aus, dass dies uns dabei helfen wird, unseren Kunden ein noch besseres Erlebnis zu bieten und uns in Bereichen des Kabelwettbewerbs noch aggressiver zu behaupten, was uns dabei helfen wird, unsere Umsatzdynamik in den kommenden Quartalen aufrechtzuerhalten. Ich spreche kurz im Netzwerk. Wir setzen unser Midband-Spektrum im 3,45-Band ein. Wir haben dies in Teilen von Illinois, in Iowa, Wisconsin, Maine, Missouri, Nebraska, Oklahoma, Oregon und Virginia getan, und wir haben einen One-Touch-Tower-Ansatz, bei dem wir gleichzeitig C-Band-Radios aufhängen Wir hängen die Radios auf, die das 3,45-Spektrum verwalten. Wir werden also bereit sein, im C-Band auf Sendung zu gehen, wenn dieses Spektrum später in diesem Jahr frei wird. Wir gehen davon aus, dass die Hinzufügung von Midband durch diesen mehrjährigen Einsatz unsere Wettbewerbsfähigkeit weiter verbessern wird, indem sowohl unser Festnetz-WLAN als auch unser Mobilitätserlebnis verbessert werden. Kurz zum BEAD-Programm. Wir wissen, dass festes drahtloses Breitband eine fantastische Lösung ist, um die digitale Kluft in Situationen zu überbrücken, in denen Glasfaser zu teuer oder der Einsatz unpraktisch ist. Basierend auf unseren Gesprächen mit Staatsbeamten sind wir davon überzeugt, dass Festnetzfunk eine wichtige Rolle bei der Verbindung der unversorgten und unterversorgten Menschen in Amerika spielt, und wir glauben, dass wir gut positioniert sind, um in diesem Bereich mitzuwirken. Wir gehen davon aus, dass wir um etwa 7,5 Milliarden US-Dollar an Breitbandfinanzierungen konkurrieren können, die uns helfen werden, Turmbauten zu subventionieren, die sonst nicht wirtschaftlich wären. Wie bereits erwähnt, sind heute Eric Jagher und Austin Summerford zu uns gekommen. Ich habe ihn gebeten, kurze Updates zu zwei wichtigen Initiativen im Unternehmen zu geben. Erstens haben wir, wie ich im ersten Quartal erwähnt habe, Anfang des Jahres unsere neue Markenkampagne gestartet. Wir haben einige wirklich positive Ergebnisse gesehen, von denen wir glauben, dass sie uns dabei helfen werden, das zukünftige Kundenwachstum voranzutreiben. Ich habe Eric gebeten, heute einige unserer ersten Ergebnisse mit Ihnen zu teilen. Und Austin leitet unser Turmgeschäft. Wie Sie wissen, sind Türme ein sehr wertvolles Gut. Wir haben in den letzten Jahren ein wirklich schönes Wachstum der Tower-Einnahmen gesehen. Austin wird etwas detaillierter auf unsere Tower-Strategie und unseren weiteren Weg eingehen. Bevor ich den Anruf übergebe, möchte ich hervorheben, dass wir kürzlich unseren ersten Bericht über soziale Auswirkungen bei USzellulär veröffentlicht haben. Der Bericht unterstreicht unser Engagement für den Aufbau besserer Gemeinschaften in den von uns betreuten Bereichen und unsere Leidenschaft dafür, unsere Kunden mit dem zu verbinden, was am wichtigsten ist. Ich empfehle Ihnen, es sich auf unserer Website anzusehen. Und wie immer möchte ich auch allen unseren Mitarbeitern für ihr Engagement bei der Betreuung unserer Kunden und der Unterstützung unserer Gemeinden danken. Damit übergebe ich den Anruf an Eric, der Ihnen ein Update zu unseren Markeninitiativen geben wird. Eric?Eric Jagher: Danke, LT, und guten Morgen. Wie LT bereits erwähnte, besteht unsere Mission bei USzellulär darin, Menschen mit dem zu verbinden, was am wichtigsten ist. Und das bedeutet, uns dabei zu helfen, echte Verbindungen aufzubauen, anstatt ständige Verbindungen, die die Kluft verwischen können. Aufgrund dieser Mission haben wir beschlossen, unsere Markenstrategie anzupassen und uns einem Thema zu widmen, das den Menschen am Herzen liegt. Dies ist nur einer der Schritte, die wir unternehmen, um die Entwicklung unserer Abonnentenzahlen zu verbessern, und ich wollte Ihnen heute einige Details mitteilen. Als Kontext für die Kampagne: Alle Menschen lieben ihre Geräte. Sie kämpfen mit ihrem Verhältnis zur Technologie und 47 % der Amerikaner geben an, dass sie süchtig nach ihren Telefonen sind. Deshalb positionieren wir die Marke so, dass sie diese Chance nutzt und eine gesunde Beziehung zur Technologie aufbaut. Im ersten Quartal haben wir eine neue Marketingkampagne gestartet. Unsere erste Initiative war die „Phones Down for 5“-Herausforderung. Wir haben die Menschen gebeten, 5 Minuten, 5 Stunden oder 5 Tage lang eine Pause von ihren Geräten einzulegen, um sich auf das Wesentliche zu konzentrieren. Wir haben außerdem einen Signaturdienst namens „Us Mode“ gestartet, der Funktionen des Mobiltelefon-Betriebssystems nutzt, um Menschen dabei zu helfen, ihre Geräte so einzurichten, dass sie eine Verbindung herstellen und nicht abgelenkt werden. Die Kampagne war wirkungsvoll und stößt auf großes Interesse und Engagement. Wir haben bisher bereits 358 Millionen Impressionen erzielt. Das ist mehr als das Dreifache der Zahl der Zuschauer, die den Super Bowl sehen. Außerdem war LT letzte Woche gerade bei Good Morning America und besprach die Ressourcen, die wir Familien zur Verfügung stellen, die versuchen, dieses Problem zu bewältigen. Darüber hinaus trägt die Kampagne dazu bei, den Net Promoter Score oder NPS zu verbessern. Der NPS misst, wie wahrscheinlich es ist, dass die jeweiligen Kunden eines Mobilfunkanbieters ihre Dienste weiterempfehlen. Seit Juni 2023 ist unser NPS höher als der der drei großen Anbieter in unserer Präsenz. Wie Sie auf der Folie sehen können, sind wir bei der Wahrscheinlichkeit, dass wir von aktuellen Kunden weiterempfohlen werden, vom vierten auf den ersten Platz vorgerückt. Wie Sie auf Folie 8 sehen können, findet die Kampagne großen Anklang. Obwohl es noch früh ist, sehen wir bereits Auswirkungen sowohl bei bestehenden als auch bei Nichtkunden. Denn diejenigen, die sich unserer Kampagne bewusst sind, erzielen in mehreren wichtigen Markendimensionen deutlich bessere Ergebnisse als diejenigen, die sich unserer Kampagne nicht bewusst sind. Bei unseren aktuellen Kunden glauben wir, dass diese Kampagne dazu beigetragen hat, die Abwanderungsrate im Vergleich zum Vorjahr zu verringern, die wir in den letzten beiden Quartalen, in denen die Kampagne auf dem Markt war, beobachten konnten. Wir glauben, dass diese Ergebnisse für Nichtkunden ein führender Indikator sind, da sie sowohl die Bekanntheit als auch die Beachtung der Marke UScell ​​erhöhen und dazu beitragen werden, die Bruttozusatzleistung zu steigern, da mehr Menschen auf die Kampagne aufmerksam werden. Insgesamt sind wir mit den ersten Ergebnissen dieser Kampagne sehr zufrieden und wir sind optimistisch, dass sie uns dabei helfen wird, das zukünftige Kundenwachstum voranzutreiben. Ich werde den Anruf jetzt an Austin Summerford übergeben, der sich über die Türme informieren wird. Austin?Austin Summerford: Danke, Eric, und guten Morgen allerseits. Wie Sie alle bereits wissen, ist USzellulär sowohl als Mobilfunkbetreiber als auch als fünftgrößtes Mobilfunkmastenunternehmen in den USA, gemessen an der Anzahl der Sendemasten, die wir besitzen, einzigartig positioniert einige Jahre und unterstützte weiterhin das US-Mobilfunknetz. Und ich glaube, dass wir noch weiteres Wachstumspotenzial haben. Einschließlich des US-Mobilfunknetzes beträgt unser Turmmietverhältnis derzeit nur 1,55, was einem Anstieg gegenüber 1,44 vor nur zwei Jahren entspricht, und wir haben Raum für weiteres Wachstum, bevor wir ein Mietverhältnis von über 2 erreichen, wie wir es bei den großen US-amerikanischen Mobilfunkmastenunternehmen sehen. Unsere Türme sind auch geografisch gut positioniert. Ungefähr 30 % von ihnen haben keinen konkurrierenden Turm im Umkreis von 2 Meilen. Darüber hinaus verfügen wir über einen gut diversifizierten Kundenstamm, der über die Bundesstaaten verteilt ist, in denen USzellulär tätig ist, und sind nicht stark auf einen einzelnen Mobilfunkanbieter ausgerichtet. Und die durch dieses Geschäft erzielten Umsätze führten zu hohen Deckungsbeiträgen, da die zusätzlichen Kosten für den Einbau der Co-Locator-Ausrüstung an einem unserer Standorte relativ gering sind. Darüber hinaus können wir eine Reihe von Dienstleistungen anbieten, die herkömmliche Turmbetreiber nicht bieten können, wie z. B. Backhaul, Strom und Schutzräume. Auch wenn diese Zusatzdienste derzeit keine großen Umsatzbringer sind, unterscheidet uns die Fähigkeit, sie anzubieten, von der Konkurrenz. Kommen wir zu den Ergebnissen. Wie Sie auf Folie 10 sehen können, lieferte das Unternehmen ein weiteres starkes Quartal mit 25 Millionen US-Dollar an Dritteinnahmen ab, was einem Wachstum von 10 % gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2022 entspricht. Vor diesem Hintergrund und im Einklang mit den Kommentaren der börsennotierten Mobilfunkanbieter: Wir haben in diesem Jahr eine Verlangsamung der Neumieter- und Änderungsaktivitäten festgestellt. Darüber hinaus konnten wir bei T-Mobile aufgrund der Netzwerkintegrationsbemühungen einen Anstieg der Kündigungen verzeichnen. Die Kombination dieser beiden Faktoren hat zu einer Verlangsamung des sequenziellen Wachstums geführt, und für den Rest des Jahres erwarten wir einen Rückgang des Wachstums gegenüber dem zweistelligen Wachstum, das wir in diesem Quartal erzielt haben. Allerdings haben wir sowohl bei Neumietverträgen als auch bei Mietvertragsänderungen einen erheblichen Rückstand an Anträgen und sind weiterhin optimistisch, dass die Vermietungsaktivität in den kommenden Quartalen wieder anziehen wird. Ich übergebe den Anruf nun an Doug, der Ihnen die Finanzdaten detaillierter erläutern wird.Douglas Chambers: Danke, Austin. Guten Morgen. Beginnen wir mit einem Überblick über die Kundenergebnisse auf Folie 11. Die Bruttozugänge bei Postpaid-Handys gingen um 11.000 zurück, hauptsächlich aufgrund der anhaltenden Aggressivität im Wettbewerbsumfeld sowie des Rückgangs des Pools verfügbarer Kunden. Wir hatten immer noch Postpaid-Netto-Handy-Verluste, aber diese verbesserten sich im Jahresvergleich um 2.000, da die rückläufigen Bruttozugänge durch Verbesserungen bei der freiwilligen Abwanderung ausgeglichen wurden, was teilweise auf mehr Vertragskunden aufgrund unserer attraktiven Upgrade-Angebote in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 zurückzuführen ist und erstes Quartal 2023. Weiter zu Folie 12. Die Prepaid-Bruttozugänge gingen um 6.000 und die Netto-Prepaidzugänge um 4.000 zurück. Was die Bruttozugänge anbelangt, so ist der Gesamtpool der verfügbaren Kunden im Jahresvergleich zurückgegangen, was unserer Ansicht nach teilweise auf preislich wettbewerbsfähige Postpaid-Angebote, einschließlich unserer eigenen Flatrate-Pläne, zurückzuführen ist. Kommen wir nun zu den Finanzergebnissen ab Folie 13. Die Gesamtbetriebseinnahmen gingen im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 7 % zurück, während die Serviceeinnahmen um 3 % zurückgingen. Die Hauptgründe für geringere Serviceumsätze sind Rückgänge bei der Abonnentenbasis und den Roamingumsätzen. Die Einnahmen aus eingehendem Roaming gingen um 55 % zurück, was hauptsächlich auf niedrigere ausgehandelte Tarife mit anderen Netzbetreibern zurückzuführen ist, was sich auch auf eine Verringerung unserer Roaming-Kosten auswirkt. Positiv zu vermerken ist, dass wir, wie LT erwähnte, trotz des Anstiegs der Flatrate-Durchdringung unserer Abonnentenbasis weiterhin ein Wachstum des ARPU verzeichnen, da wir unseren Plan- und Produktangebotsmix aufgrund der Kundenakzeptanz unserer höherwertigen Produkte weiter verbessern. höherstufige Pläne. Zum Ende des Quartals nutzten 44 % unserer Postpaid-Handykunden diese höherstufigen Tarife. Dies trug dazu bei, die Auswirkungen der Werbekosten und Serviceeinnahmen sowie des ARPU, die im Jahresvergleich zunahmen, abzumildern. Die Erlöse aus dem Verkauf von Geräten gingen um 20 % zurück, was hauptsächlich auf einen Rückgang der Upgrade-Mengen zurückzuführen ist. Als nächstes wenden wir uns unserer vierteljährlichen Betriebsleistung zu, die auf Folie 14 dargestellt ist. Für diese Diskussion bezeichne ich das bereinigte Betriebsergebnis vor Abschreibungen als bereinigtes Betriebsergebnis. Wie bereits erwähnt, gingen die Gesamteinnahmen um 7 % zurück. Die Baraufwendungen gingen um 6 % zurück und blieben ohne Berücksichtigung der Kosten für die verkaufte Ausrüstung unverändert. Dieses Ergebnis wurde trotz des inflationären Umfelds und gestiegener Betriebskosten im Zusammenhang mit unserer laufenden 5G-Einführung erzielt und ist auf unseren starken Fokus auf Kostenkontrolle, einschließlich unseres mehrjährigen Kostenoptimierungsprogramms, zurückzuführen. Zur Erinnerung: Im Mai haben wir einen Personalabbau angekündigt, der sich positiv auf die Barausgaben im Jahr 2023 und darüber hinaus auswirken dürfte. Wir schätzen die mit dieser Maßnahme verbundenen Einsparungen bei den Gesamtjahresraten auf etwa 45 Millionen US-Dollar und gehen davon aus, dass sie im Jahr 2024 vollständig realisiert werden. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das bereinigte Betriebsergebnis um 10 % und das bereinigte EBITDA, das die Erträge aus unseren Equity-Investitionen umfasst, zurückgingen. zusammen mit den Zins- und Dividendenerträgen sanken sie um 8 %. Die Investitionsausgaben sind um 47 % zurückgegangen, was hauptsächlich auf den Zeitpunkt der Ausgaben im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen ist, da wir weiterhin in unseren mehrjährigen 5G-Midband-Einsatz investieren und gleichzeitig unseren freien Cashflow umsichtig verwalten. Auf Folie 15 werde ich auf unsere Prognose für das Gesamtjahr 2023 eingehen. Wir glauben, dass wir auf dem richtigen Weg sind, unsere Rentabilitäts- und Investitionsziele zu erreichen, die wir Ihnen im Februar vorgestellt haben. Und dementsprechend bleiben die Mittelwerte der bereinigten Betriebserträge und der Investitionsausgaben unverändert. Wir senken den Mittelwert für die Serviceumsätze um 50 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund der Entwicklung unserer Abonnentenverluste. Aufgrund unserer anhaltenden Ausgabendisziplin und unseres Managements sind wir in der Lage, unsere Prognose für das angepasste Betriebsergebnis trotz dieses Rückgangs unserer Prognose für Serviceeinnahmen aufrechtzuerhalten. Darüber hinaus erhöhen wir den Mittelwert des bereinigten EBITDA um 25 Millionen US-Dollar. Da wir nun mehr als die Hälfte des Jahres 2023 hinter uns haben und unsere Pläne für den Rest des Jahres berücksichtigen, verengen wir schließlich die Bandbreite der Serviceumsätze, des bereinigten Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA. Unsere Prognose für die Investitionsausgaben bleibt unverändert, da wir unseren 5G-Midband-Einsatz wie geplant durchführen. Ich werde den Anruf jetzt an Michelle Brukwicki übergeben.Michelle Brukwicki: Vielen Dank, Doug, und guten Morgen allerseits. Ich freue mich, über die Ergebnisse des zweiten Quartals von TDS Telecom zu berichten und hervorzuheben, dass wir auf dem richtigen Weg sind, die Ziele zu erreichen, die wir uns Anfang des Jahres gesetzt haben. Bevor ich auf die Quartalsergebnisse eingehe, freue ich mich, Ihnen mitteilen zu können, dass das A-CAM-Programm des Bundes verlängert wurde. Das sind fantastische Neuigkeiten für unser Unternehmen. Es bietet zusätzliche 10 Jahre Umsatzunterstützung bis 2038 als Gegenleistung dafür, dass wir höhere Geschwindigkeiten von 100 Megabit im Downstream und 20 Megabit im Upstream zu unseren A-CAM-Adressen bereitstellen. Während wichtige Programmdetails noch geprüft werden, glauben wir, dass dies ein positives Ergebnis für diese Kunden ist und TDS Telecom den schnellsten Weg bietet, Glasfaser tiefer in unsere Gemeinden zu bringen. Kommen wir nun zu unseren Quartalsergebnissen, beginnend mit Folie 17. Hier sehen Sie unsere strategischen Schwerpunkte. Wir gehen davon aus, dass Investitionen in diese strategischen Prioritäten im Laufe der Zeit die Rentabilität und verbesserte Renditen steigern und letztendlich die Finanz- und Marktposition von TDS Telecom stärken werden. Weiter zu Folie 18. Lassen Sie mich Sie über unsere Fortschritte bei der Erreichung unserer längerfristigen Ziele auf dem Laufenden halten. Wir liefern Glasfaser-Serviceadressen entsprechend unserer erwarteten Häufigkeit. Wir haben im Quartal 41.000 marktfähige Serviceadressen bereitgestellt, sodass sich unsere Gesamtzahl in diesem Jahr bis Juni auf 66.000 erhöht. Ähnlich wie in den vergangenen Jahren erwarten wir für die zweite Jahreshälfte einen Anstieg der Auslieferungen. Dieser Hochlauf begann im Juli, als wir über 20.000 Adressen hinzufügten. Wir sind gut aufgestellt, um unser Jahresziel von 175.000 Serviceadressen zu erreichen. Längerfristig streben wir bis 2026 1,2 Millionen marktfähige Glasfaser-Serviceadressen an. Wir beendeten das Quartal mit 648.000 Adressen und sind damit auf einem guten Weg, dieses Ziel zu erreichen. Außerdem streben wir an, bis 2026 60 % unserer gesamten Serviceadressen über Glasfaser zu bedienen. Und wir beendeten das Quartal mit 41 %. Dies spiegelt den Fortschritt beim Glasfaserwachstum in unseren Expansionsmärkten sowie beim Ausbau unserer etablierten Märkte wider. Konkret planen wir, bis 2026 die Hälfte unserer ILEC-Adressen mit Glasfaser zu versorgen. Am Ende des Quartals waren 38 % unseres ILEC mit Glasfasern ausgestattet. Und schließlich gehen wir davon aus, dass wir bis 2026 auf mindestens 80 % unserer Fläche Geschwindigkeiten von 1 Gig oder mehr anbieten können. Wir haben das Quartal mit 68 % bei Gig-Geschwindigkeiten abgeschlossen. Wir glauben weiterhin, dass diese Ziele erreichbar sind, ungeachtet der jüngsten Reduzierung unserer Investitionsausgaben, auf die ich gleich noch eingehen werde. Wir sind mit der Geschwindigkeit unseres Faseraufbaus und den bisherigen Ergebnissen unserer Faserexpansion zufrieden. Es bestätigt weiterhin unsere langfristigen Business-Case-Erwartungen von niedrigen bis mittleren zweistelligen Renditen. Wir meistern die Herausforderungen bei der Fertigstellung unserer Bauarbeiten erfolgreich und da sich etwa 100 Gemeinden in verschiedenen Entwicklungsstadien befinden, können wir unsere Bauarbeiten bei Bedarf verschieben und beschleunigen. Auf Folie 19 können Sie sehen, dass wir unsere Präsenz mit einem Wachstum von 9 % bei der Gesamtzahl der Serviceadressen im Jahresvergleich ausbauen. Wie in der Grafik rechts dargestellt, sehen wir eine steigende Nachfrage nach höheren Breitbandgeschwindigkeiten: 74 % unserer Kunden nutzen 100 Megabit oder mehr, im Vergleich zu 68 % vor einem Jahr. Wir erhöhen weiterhin die Verfügbarkeit von Gig+-Geschwindigkeiten. In bestimmten Märkten bieten wir jetzt sogar 8-Gig-Geschwindigkeiten an. Die Akzeptanzraten der Kunden für diese Gebühren steigen, wobei am Ende des Quartals 13 % unseres Kundenstamms einen Gig oder mehr haben. Unsere Breitbandinvestitionen führen zu positiven Ergebnissen, einschließlich einer Steigerung des gesamten Breitbandumsatzes für Privathaushalte um 8 %. Wie auf Folie 20 dargestellt, verzeichneten wir im Jahresvergleich einen Anstieg der gesamten Breitbandanschlüsse für Privathaushalte um 5 %. Der durchschnittliche Privatumsatz pro Anschluss stieg aufgrund von Preiserhöhungen und dem gesamten Produktmix um 4 %, was teilweise durch Werbeaktionen ausgeglichen wurde. Wie in der Grafik rechts dargestellt, verzeichneten wir in allen unseren Märkten auch einen Anstieg der Privaterlöse um 4 %, der teilweise durch einen Rückgang der gewerblichen und Großhandelserlöse ausgeglichen wurde. Die Einnahmen aus dem Expansionsmarkt für Wohnimmobilien stiegen im Quartal auf bis zu 18 Millionen US-Dollar. Dies steht im Einklang mit unseren Erwartungen eines stetigen Umsatzwachstums nach dem Zeitpunkt der Lieferung von Serviceadressen, da die Marktdurchdringung in diesen neuen Märkten zunimmt. Die Umsätze der etablierten Festnetz- und Kabelnetzbetreiber im Privatkundenbereich stiegen im Jahresvergleich aufgrund von Preiserhöhungen und Wachstum bei Breitbandverbindungen, die teilweise durch Werbeaktivitäten und einen Rückgang bei Video- und Sprachverbindungen ausgeglichen wurden. Die kommerziellen Einnahmen gingen im Quartal um 10 % zurück, was hauptsächlich auf geringere CLEC-Verbindungen zurückzuführen ist. Und schließlich gingen die Großhandelsumsätze im Quartal um 4 % zurück, was vor allem auf geringere Sonderzugangsumsätze zurückzuführen ist. Auf Folie 21 können wir sehen, dass der Gesamtumsatz im Quartal um 1 % gestiegen ist. Die Baraufwendungen stiegen im Quartal um 5 %, was hauptsächlich auf unser wachsendes Faserprogramm zurückzuführen ist. Zur Erinnerung: Zu den Kosten zur Unterstützung der Markteinführung unserer Glasfaserausbaumärkte zählen neben den gemeinsamen Diensten auch direkte Kosten wie Vertrieb, Marketing, Immobilien und Techniker. Diese Kosten fallen im Voraus und vor der Erzielung von Einnahmen an. Wie von uns erwartet, führten die erhöhten Baraufwendungen zu einem Rückgang des bereinigten EBITDA um 9 % für das Quartal. Die Investitionsausgaben beliefen sich auf 132 Millionen US-Dollar und waren im Vergleich zum Vorjahr gestiegen, was auf die gestiegenen Investitionen in den Glasfaserausbau in diesem Jahr zurückzuführen ist. Bedenken Sie, dass diese Investitionen unsere mehrjährige Strategie und unser Ziel unterstützen, den freien Cashflow und die Kapitalrendite langfristig zu steigern. Folie 22 zeigt unsere überarbeitete Prognose für 2023. Wir prognostizieren einen Gesamtumsatz im Telekommunikationsbereich von 1,03 bis 1,06 Milliarden US-Dollar, was gegenüber dem letzten Quartal unverändert bleibt. Das bereinigte EBITDA wird nun im Jahr 2023 voraussichtlich zwischen 270 und 300 Millionen US-Dollar liegen, eine Steigerung gegenüber unserer vorherigen Spanne. Das bereinigte EBITDA spiegelt die Vorabausgaben für unser Glasfaserprogramm sowie unseren Fokus auf Kostenmanagement wider. Disziplinierte Ausgaben im gesamten Unternehmen sind die treibende Kraft für die Ausweitung unseres Prognosebereichs. Es ist wichtig zu beachten, dass wir davon ausgehen, dass fast alle unserer Glasfaserausbaumärkte bis Ende dieses Jahres erstmals in Betrieb genommen werden. Da unser Glasfaserprogramm ausgereift ist und wir unsere Breitbanddurchdringung erhöhen, gehen wir davon aus, dass der Druck auf das bereinigte EBITDA nachlassen wird. Wir reduzieren jetzt auch geringfügig unsere Prognose für die Investitionsausgaben auf 475 bis 525 Millionen US-Dollar. Wir gehen nicht davon aus, dass sich dies auf unser diesjähriges Ziel für die Zustellung von Glasfaser-Adressen auswirken wird. In Zukunft werden wir die Größe und den Zeitpunkt unserer Investitionsausgaben im Einklang mit unseren Finanzierungsplänen festlegen. Wir gehen davon aus, dass dies in naher Zukunft zu einer Reduzierung der Investitionsausgaben führen wird, während wir weiterhin davon ausgehen, dass wir unsere Ziele für das Glasfaserprogramm 2026 erreichen. Bevor ich mich verabschiede, möchte ich kurz unsere Reaktion auf aktuelle Medienberichte über bleiummantelte Kabel wiederholen. Wir schätzen derzeit, dass wir etwa 10 Meilen Bleikabel haben, fast alle davon in erdverlegten Leitungen. Dies ist ein sehr kleiner Prozentsatz unseres gesamten Netzwerks. Wir setzen unsere Bewertung fort und werden mit der Branche zusammenarbeiten, um die nächsten Schritte festzulegen. Ich möchte auch dem Team für all seine harte Arbeit danken. Um unsere Strategie umzusetzen, sind Ausrichtung und Engagement im gesamten Unternehmen erforderlich. Jeder unserer Mitarbeiter trägt also zum Erfolg von TDS Telecom bei. Und jetzt übergebe ich den Anruf wieder an Colleen.Colleen Thompson: Okay, bevor wir uns für Fragen öffnen, möchte ich alle daran erinnern, dass unser Fokus heute auf dem Quartal liegt und wir keine Fragen im Zusammenhang mit der Prüfung strategischer Alternativen beantworten werden. Betreiber, wir sind bereit für die erste Frage. Siehe auch 10 überverkaufte Bankaktien zum Kaufen und 15 Länder mit den meisten IKEA-Filialen weltweit im Jahr 2023.

Operator: [Bedienungsanleitung]. Wir werden unsere erste Frage von Ric Prentiss mit Raymond James beantworten.Richard Prentiss: Nun, ich bin froh, dass Sie sich die strategische Alternative-Überprüfung ansehen. Ich weis das zu schätzen. Meine Frage bezieht sich nicht darauf, sondern darauf. Erste Frage. Haben Sie ungeachtet des Ergebnisses der strategischen Überprüfung darüber nachgedacht, das Tower-Segment weiter als eigenständiges Geschäft auszugliedern und einen Vertrag zwischen dem Tower-Unternehmen, wie Sie erwähnt haben, dem fünftgrößten Tower-Unternehmen und dem Mobilfunkanbieter abzuschließen? Unabhängig davon, wie das Ergebnis ausfällt, scheint das einigermaßen sinnvoll zu sein. Die erste Frage ist also vielleicht, ob es außerhalb der strategischen Überprüfung irgendwelche aktualisierten Gedanken zur Schaffung eines Turmsegments mit Ankermiete gibt.Laurent Therivel: Das ist LT. Vielen Dank für die Frage. Die Art und Weise, wie wir das derzeit angehen, ist, dass wir – wie Sie sowohl aus meinen Kommentaren als auch aus Austins Kommentaren ersehen können – einen großen Wert in diesem Turmgeschäft sehen. Unsere Co-Location-Rate liegt unter der der großen Anbieter. Wir sehen bei diesem Vermögenswert langfristig ein starkes Wachstum, auch wenn wir hier in letzter Zeit eine leichte Verlangsamung beobachten konnten. Wir planen, im Laufe der Zeit weitere Informationen zu diesem Segment zu veröffentlichen. So haben Sie heute zum Beispiel ein paar neue Informationen aus Austin rund um das Turmgeschäft gehört. Die konkrete Frage der Ausgliederung oder der Behandlung als separates Geschäft ist etwas, das wir prüfen. Wir sind heute nicht in der Lage, dazu Stellung zu nehmen, aber wir planen, im Laufe der Zeit schrittweise Einzelheiten über das Unternehmen bereitzustellen. Hoffentlich beantwortet das Ihre Frage einigermaßen, auch wenn es sie nicht vollständig beantwortet.Richard Prentiss: Rechts. Ich weiß, dass ich dieser Aussage mit der Frage nach der strategischen Überprüfung ausgewichen bin, aber ich dachte, das sei ein fairer Weg.Laurent Therivel: Es war sehr elegant. Ich fand es äußerst elegant.Richard Prentiss: Zweite Frage: Offensichtlich, Bruttozuwächse, es war ein schwieriges Umfeld für Bruttozuwächse für die Branche. Es gibt Aktualisierungen zu dem, was Sie im Juli gesehen haben, was Abwanderung und Bruttozugänge betrifft, insbesondere bei Postpaid-Telefonen.Laurent Therivel: Ja, Ric. Wir können Q3 nicht vollständig kommentieren. Ich würde sagen, dass wir im Juli eine ziemlich ähnliche Entwicklung wie im zweiten Quartal gesehen haben. Also bisher keine drastischen Änderungen.Richard Prentiss: Okay. Und das letzte für mich. Offensichtlich ist der Lichtblick das Festnetz-Wireless-Geschäft, und das ist nur das Low-Band, Sie werden das Mid-Band einführen, das C-Band wird in Ihrer Region im Dezember freigegeben. Wie sollten wir darüber nachdenken, wie Sie Ihren gesamten adressierbaren Markt ansprechen, wie viele Haushalte haben Sie möglicherweise bereits mit C-Band ausgestattet, obwohl es nicht beleuchtet ist? Was sind deine Pläne? Einige Ihrer größeren Konkurrenten haben einige Ziele festgelegt und mit noch mehr Märkten große Fortschritte bei der Erreichung dieser Ziele gemacht. Ich versuche nur, uns zu helfen, die Größe des adressierbaren Marktes für Festnetz-Wireless zu verstehen, wo Sie sich befinden und wo Sie planen.Laurent Therivel: Ich werde Doug bitten, Ihnen ein paar Einzelheiten zu erläutern, und dann werde ich Mike ein wenig darüber sprechen lassen, was wir tun, um die Kapazität im Festnetzbereich zu verbessern, denn das ist ein grundlegender Treiber des adressierbaren Marktes. Ein adressierbarer Markt ist nicht nur der Ort, an dem Sie eine Signalreichweite haben können. Auf dem adressierbaren Markt verfügen Sie über eine Signalreichweite mit der erforderlichen Kapazität, um ein qualitativ hochwertiges Erlebnis zu bieten. Also, Doug, vielleicht kann ich dich bitten, die erste Frage anzugehen, und dann Mike, den du anpackst ...Douglas Chambers: Sicher. Und zur Erinnerung, Ric: Unser gesamter adressierbarer Markt für Festnetz-Wireless über Low-Band umfasst heute 13 Millionen Haushalte in unserem Umkreis. Und wenn wir uns unsere mehrjährige Mittelbandeinführung ansehen, gehen wir davon aus, dass die Mittelbandbreite 4 bis 5 Millionen dieser Haushalte erreichen wird, und das kann im Laufe der Zeit angepasst werden, aber wir sind ziemlich gespannt, wohin das führt.Michael Irizarry: Ric, hier ist Mike. Danke für die Frage. Wir fangen also gerade erst damit an, unser DoD-Spektrum zu erweitern. Und das bringt uns sofort die von LT erwähnte Kapazitätserhöhung für den Low-Band-Dienst. Gleichzeitig bereiten wir die Radios und die Ausrüstung vor, damit wir gegen Ende des Jahres das C-Band aktivieren können. Damit verdoppelt sich unsere Fähigkeit, das Wachstum zu unterstützen, fast. Darüber hinaus arbeiten wir jedoch mit unserem Marketingteam daran, die richtige Balance zwischen pro-installierbaren externen Antennen im Vergleich zu internen Antennen und Glasmontageantennen zu finden. Durch die richtige Mischung können wir unsere Kapazität noch weiter ausbauen. Und dann gibt es noch Dinge, an denen wir mit unseren Anbietern arbeiten, zum einen die Kosten für das Hinzufügen von Kapazität sowie die Aktivierung von Funktionen zu senken, die speziell für die FWA-Kapazität gelten. Im Moment machen wir uns also keine Sorgen um die Kapazität. Wir verwalten es so, wie wir die Kapazität unseres Mobilitätsprodukts verwalten.Operator: Als nächstes gehen wir mit JPMorgan zu Phil Cusick. Wir gehen zur nächsten Frage über. Als nächstes gehen wir mit Morgan Stanley zu Simon Flannery.Simon Flannery: LT, was den Aufbau des Mittelbandspektrums betrifft, hört es sich so an, als würden Sie mit einem Tastendruck zwei verschiedene Antennen für das DoD-Spektrum und das C-Band aufhängen. Gibt es eine Sichtverbindung zu einer integrierten Antenne und wie könnte dies im Hinblick auf die Effizienz der Nutzung hilfreich sein? Und ich denke, eine verwandte Frage für Austin ist vielleicht, dass ich die Farbe der Wettbewerbspositionierung der Türme schätze. Wie denken wir über Kapazität? Sie haben derzeit 1,5 Mieter? Sind die meisten dieser Türme, können wir im Laufe der Zeit auf 2, 3, 4 Mieter umsteigen? Jede Farbe darauf wäre großartig.Laurent Therivel: Danke, Simon. Ich werde Mike bitten, sich um das einzelne Gehäuse und das einzelne Radio zu kümmern. Es handelt sich sicherlich um etwas, bei dessen Entwicklung wir eng mit unseren Partnern zusammengearbeitet haben. Also Mike, vielleicht kannst du dem etwas Farbe verleihen.Michael Irizarry: Danke für die Frage. Wir arbeiten mit unseren beiden Anbietern an diesem Produkt und ich möchte sie öffentlich auf einen Termin festlegen, aber wir glauben, dass es ziemlich nah dran ist, und wir werden das in unseren Bereitstellungsplan integrieren, damit wir es genauso schnell nutzen können wie es verfügbar ist.

Austin Summerford: Simon, das ist Austin. Zu Ihrer zweiten Frage: Ja, unsere Türme verfügen über eine inkrementelle Kapazität. Wir glauben, dass die überwiegende Mehrheit von ihnen im Vergleich zu ihrem heutigen Stand über zusätzliche Kapazitäten verfügt. Darüber hinaus besteht jederzeit die Möglichkeit, in eine bauliche Veränderung zu investieren, um auch die Kapazität der Standorte zu erhöhen. Deshalb fühlen wir uns dort, wo wir sind, wohl.Simon Flannery:Und gibt es eine Quantifizierung, wie lange und wie hoch die verbleibende Abwanderung bei T-Mobile ist?Austin Summerford:Ich werde im Moment keine näheren Angaben machen.Operator:Als nächstes gehen wir mit Citi zu Michael Rollins.Michael Rollins:Wenn Sie die gesamte Mobilfunkleistung betrachten, gibt es Regionen oder Segmente, in denen Sie ein wesentliches Wachstum bei Abonnements, Postpaid-Telefonabonnements und Umsatz im Vergleich zu anderen Bereichen, Produkten oder Branchen sehen, in denen es schwieriger ist, wenn wir das Gesamtportfolio betrachten? Leistung, es ist eigentlich keine faire Darstellung dessen, was Sie möglicherweise erleben, wenn Sie ein oder zwei Ebenen tiefer gehen.Laurent Therivel: Mike, es ist schön, von dir zu hören. Ich würde diese Frage auf verschiedene Arten beantworten. Ich meine, wenn man sich die verschiedenen Produkte in unserem Unternehmen ansieht, erkennen wir sicherlich, dass bestimmte Bereiche des Unternehmens ein wirklich attraktives Wachstum verzeichnen. Wir haben also ziemlich ausführlich über festes WLAN gesprochen. Das ist ein Bereich, in dem wir großes Wachstum sehen. In unserem Geschäftsfeld. Unser IoT-Geschäft ist im Jahresvergleich deutlich gewachsen. Wir sehen ein wirklich gutes Wachstum im privaten Netzwerkbereich. Und übrigens, der private Networking-Bereich hilft uns auch dabei, professionelle Dienstleistungen anzubieten. Das ist also ein attraktiver Wachstumsbereich für uns. Wir haben hauptsächlich über Festnetz-WLAN gesprochen. Wir haben hauptsächlich über die Verbraucherseite gesprochen, aber auch auf der Geschäftsseite sehen wir tatsächlich ein wirklich attraktives Wachstum. Wir haben kürzlich ein Failover-Produkt auf den Markt gebracht, bei dem wir ein wirklich gutes Wachstum verzeichnen. Und wenn Sie versuchen, das Wachstum in unseren Finanzberichten zu verfolgen, wird Ihnen auffallen, dass sich ein Teil des Geschäftswachstums nicht wirklich in unserer Abonnentenzahl niederschlägt, weil es über indirekte Kanäle verkauft wird, und so wird es einfach so sein erscheinen in unserer Umsatzzählung. Und so gibt es sicherlich einige inhaltliche Lichtblicke. Aus geografischer Sicht möchte ich hervorheben, dass es auf 50 % unserer Fläche keine Kabelkonkurrenz gibt. Wir sehen einen zunehmenden Preiswettbewerb durch Kabel, und wo wir das sehen, führt dies zu zunehmenden Wettbewerbsherausforderungen. Und wie zu erwarten ist, sehen wir dort, wo wir keinen größeren Wettbewerbsdruck durch das Kabel sehen, einige bessere Abonnentenergebnisse. Es gibt also verschiedene Möglichkeiten, an Ihre Frage heranzukommen. Wir haben sicherlich viele attraktive Bereiche, aber im Großen und Ganzen im gesamten Unternehmen sehen wir große Herausforderungen bei der Steigerung. Ich möchte auch nur auf die Abwanderung hinweisen, denn letztes Jahr waren wir bei unseren bestehenden und neuen Werbeaktionen ziemlich aggressiv. Dadurch ist unsere Vertragskundenquote von 57 % bis 58 % in der Mitte der 50er-Jahre auf das niedrige 60-Perzentil bei Vertragskunden gestiegen. Und wenn wir diese Kunden unter Vertrag haben, sehen wir weitaus bessere Abwanderungsprofile. Es handelt sich also sicherlich nicht um eine allgegenwärtige Leistung, die sich über alle unsere Produkte und alle unsere Fußabdrücke erstreckt. Es gibt Höhen und Tiefen, wie man es erwarten würde. Ich hoffe, das gibt dir einen Sinn, Mike.Michael Rollins: Und ich hatte gerade eine Folgefrage. Ich bin mir also bewusst, dass Sie gemäß Ihrem vorherigen Kommentar nicht zur strategischen Überprüfung von UScell ​​Stellung nehmen können. Es wurde jedoch sehr konkret formuliert, dass TDS auch eine strategische Überprüfung von US-Mobilfunk durchführt. Sollten Anleger das also so verstehen, dass TDS als Unternehmen davon ausgeht, immer noch ein herausragendes unabhängiges Unternehmen zu sein, unabhängig davon, was mit UScell ​​geschieht? Oder wird TDS – die Zukunft von TDS – auch in diese Rezension für USzellulär einbezogen?Laurent Therivel: Ja. Es ist eine unglaublich elegante Art, mich dazu zu bringen, über die Veröffentlichung zu sprechen, aber ich verweise Sie einfach auf die 13D. Ich denke, die darin enthaltene Sprache ist ungefähr so ​​klar, wie wir sein werden, und ich denke, sie liefert wahrscheinlich so viele Details, wie wir an dieser Stelle tun werden. Ich würde also einfach auf dieses Dokument verweisen, wenn es um diese Frage geht.Operator: [Bedienungsanleitung]. Als nächstes gehen wir mit GAMCO Investors zu Sergey Dluzhevskiy.Sergey Dluzhevskiy: LT, meine erste Frage betrifft die geschäftliche und unternehmensbezogene Seite. Es ist also offensichtlich, dass es sich bei dem Unternehmen um eine Wachstumsbranche handelt. Wenn man sich die letzten 12 Monate ansieht, denke ich, was war in dieser Hinsicht der größte Erfolg? Und was sind Ihre Erwartungen für diese Branche in den nächsten 12 bis 18 Monaten? Was würden Sie als Erfolg bezeichnen? Und ab wann wird dieses Geschäft Ihrer Meinung nach einen bedeutenderen Beitrag zu den US-Mobilfunkergebnissen leisten?Laurent Therivel: Das Geschäft ist also ein interessanter Bereich für uns, weil – wenn ich mich von unserem Geschäft zurückziehe und Ihre Frage beantworte, aber wenn Sie einfach einen Schritt von unserem Geschäft zurücktreten und sich 5G ansehen. Mit Ausnahme von festem WLAN werden die neuen Anwendungsfälle, die die Investitionen der Branche in 5G monetarisieren werden, höhere Geschwindigkeit und bessere Latenzzeiten ermöglichen. Diese Anwendungsfälle werden zunehmend auf der Unternehmensseite angesiedelt sein. Und ob es sich um eine vernetzte Fertigung handelt, ob es sich um eine vernetzte Gesundheit handelt. Die meisten dieser anfänglichen Anwendungsfälle, digitale Zwillinge, werden sich positiv auf Unternehmen auswirken. Deshalb haben wir eine beträchtliche Investition in den Unternehmensvertrieb getätigt, um darauf vorbereitet zu sein, und wir sehen, dass sich diese Investition in den Vertrieb auszahlt, insbesondere in den Bereichen, die ich zuvor erwähnt habe, ich denke private Netzwerke, ich denke IoT und Ich möchte besonders darauf hinweisen: Sie haben um eine bestimmte Leistung gebeten.

Besonders zufrieden bin ich mit dem, was wir im Versorgungsbereich erreichen konnten. Deshalb haben wir verschiedene private Netzwerkverträge mit Versorgungsunternehmen unterzeichnet, um ihnen dabei zu helfen, ihre Netzwerke sicherer zu verwalten und ihnen mehr Kontrolle und intelligente Messlösungen zu bieten. Und dies ist ein besonders interessanter Bereich, da die Versorgungsunternehmen nicht unbedingt miteinander konkurrieren. Und so stellen wir einem Versorgungsunternehmen eine Lösung zur Verfügung, über die es mit anderen sprechen kann. Und so haben wir in diesem Bereich tatsächlich eine ziemlich erhebliche Dynamik gesehen. Und ich erwarte, dass das so bleibt. Wenn ich also auf eine Sache verweisen würde, wären es Versorgungsunternehmen. Im weiteren Sinne denke ich, dass 5G-Anwendungsfälle im Unternehmen entstehen werden. Und so haben wir uns auf das Unternehmertum konzentriert, während sich viele unserer Konkurrenten tatsächlich zurückgezogen haben. Und ich glaube, dass wir damit gut für die Zukunft aufgestellt sind. Die Herausforderung besteht natürlich darin, dass es, wie ich es nennen würde, einen langen Kater von COVID-Unterbrechungen gegeben hat, insbesondere im Bildungsbereich. Was also während der COVID-19-Krise passiert ist, ist, dass eine Menge Geld von der Regierung in die Schulsysteme geflossen ist, um es ihnen zu ermöglichen, Schüler, Lehrer, Administratoren und entfernte Personen miteinander zu verbinden – was für US-Mobilfunk viele Verbindungen für die gesamte Branche geschaffen hat. Diese Finanzierung ist versiegt. Was Sie also gesehen haben, ist, dass Schulbezirke einige der Verbindungen zurückziehen, für die sie zuvor Mittel hatten. Daher sind die Gesamtdynamik und die Entwicklung, die wir im Geschäft sehen, attraktiv, auch wenn die Abonnentenzahlen aufgrund dieser Bildungsunterbrechungen in Frage gestellt zu sein scheinen. Kommen wir also zur letzten Frage, die Sie gestellt haben: Auf welche Kennzahl werden wir uns konzentrieren? Die Kennzahl, auf die ich mich konzentriere, ist der Umsatz. Ich erwarte ein Umsatzwachstum in diesem Segment, ungeachtet einiger dieser geringeren ARPU-Abbrüche. Ich gehe davon aus, dass die IoT-Umsätze, die wir sehen, und die privaten Netzwerke, die wir sehen, den Umsatz in diesem Bereich weiter steigern werden, und das bin ich auch Ich bin optimistisch, dass wir das in den kommenden Quartalen vorantreiben werden.Sergey Dluzhevskiy: Großartig. Meine andere Frage bezieht sich auf Partnerschaften und die gemeinsame Nutzung von Netzwerken, da Sie meiner Meinung nach schon mehrfach davon gesprochen haben, dass das Unternehmen nach Möglichkeiten für stärkere Partnerschaften rund um die Infrastruktur und insbesondere die gemeinsame Nutzung von Netzwerken sucht. Offensichtlich sehen wir viele Netzwerk-Sharing-Deals in Europa, Lateinamerika und Nordamerika, vielleicht sind sie nicht so häufig, aber ich denke, Bell und Telus in Kanada haben eine sehr starke Partnerschaft. Meine Frage ist also, ob Sie mir ein Update zu Ihren diesbezüglichen Bemühungen geben könnten. Und im weiteren Sinne: Gibt es eine Möglichkeit für Ihr Mobiltelefon, sich mithilfe von Network Sharing oder anderen Partnerschaften besser und wertsteigernd an einen der nationalen Anbieter anzupassen, und wie sehen Sie das für die Zukunft?Laurent Therivel: Das Interessante an Network Sharing ist, dass es sich um einen einzigen Begriff handelt, der ein unglaublich breites Spektrum möglicher Methoden, Partnerschaften, Vereinbarungen, wie auch immer man es nennen möchte, abdeckt. Roaming ist eine Form der Netzwerkfreigabe. Daher gehen wir mit unseren Roaming-Partnern wie die anderen Netzbetreiber natürlich auch Netzwerk-Sharing-Partnerschaften ein. Wir stehen im ständigen Austausch mit anderen Leuten in der Branche, um Alternativen zu erkunden. Ich komme noch einmal auf die Kommentare zurück, die ich in der Vergangenheit zu diesen Aufrufen gemacht habe, nämlich dass ich es einfach nicht für wirtschaftlich sinnvoll halte, im ländlichen Amerika vier, fünf doppelte 5G- oder 6G-Netze aufzubauen. Wir glauben, dass wir im ländlichen Amerika über fantastische Vorzüge verfügen, sei es das Spektrum, das wir besitzen, das Netzwerk, das Mike aufgebaut hat, die Türme, die Austin betreibt, und wir sehen Möglichkeiten, diese auf kreative Weise zu nutzen und so weiter Ich möchte auf einige der Kommentare zurückkommen, die Austin über einige der Netzwerkgeräte und Netzwerkelemente gemacht hat, die wir tatsächlich den Menschen anbieten, die sich auf unseren Türmen aufhalten. Und wir haben die Möglichkeit, Schutzräume und Generatoren anzubieten, wir diskutieren sogar über Backhaul-Sharing. Das sind Elemente der Netzwerkfreigabe, die wir gerade durchführen, und wir haben dort tatsächlich einige Vereinbarungen unterzeichnet. Sie sind sehr klein, oder? Manchmal geschieht das von Turm zu Turm. Aber es ist eine andere Art, über Netzwerkfreigabe nachzudenken. Daher denke ich, dass die Gespräche noch andauern. Wir sehen beispielsweise anhaltendes Interesse an diesem Tower-Sharing-Konstrukt. Darüber hinaus kann ich hier wahrscheinlich nichts Konkretes sagen.Sergey Dluzhevskiy: Habe es. Und meine letzte Frage richtet sich an Michelle. Offensichtlich haben Sie sich zu A-CAM geäußert – zur Erweiterung des A-CAM-Programms. Und es scheint, dass Sie das Programm positiv bewerten. Könnten Sie uns vielleicht näher erläutern, was dies für die Zukunft von TDS bedeuten könnte? Was sind die Auswirkungen? Was sind die Auswirkungen auf potenzielle Einnahmen und Prämienmöglichkeiten im Rahmen dieses Programms in der Zukunft?Michelle Brukwicki: Ja. Danke, Sergey. Ja, das A-CAM-Programm wird also als Vorteil für TDS Telecom angesehen. Wir freuen uns sehr darüber. Wir arbeiten schon lange mit der FCC zusammen. Beim Versuch, dieses erweiterte Programm über die Ziellinie zu bringen. Deshalb sind wir einfach sehr froh, dass das passiert ist. Viele Programmdetails werden noch überprüft. Wir kennen das hohe Niveau, wie ich bereits erwähnt habe. Dieses Programm wird die Einnahmenunterstützung um weitere 10 Jahre verlängern. Das aktuelle A-CAM-Programm sollte also bis 2028 laufen. Dadurch wird die Einnahmenunterstützung bis 2038 auslaufen. Und im Gegenzug müssen wir jedoch allen Adressen, die für das A-CAM-Programm in Frage kommen, höhere Geschwindigkeiten bieten. CAM-Programm. Das bedeutet also, dass wir Geschwindigkeiten von mindestens 100 Megabit im Downstream und 20 Megabit im Upstream erreichen müssen.

Dies ist die gleiche Anforderung wie im Rahmen des BEAD-Programms. Und diese Rechnungen müssen nach unserem Verständnis bis Ende 2028 erledigt sein. Damit auch die Builds des A-CAM-Programms mit der Build-Zeitlinie übereinstimmen, die wir für das BEAD-Programm erwarten. Das wissen wir also im Moment. Wir werden eng mit der FCC zusammenarbeiten, um unseren Unternehmen spezifische Angebote und Pflichtanforderungen zu unterbreiten, und dies alles wird in den nächsten Monaten geschehen. Und das wird es uns dann ermöglichen, etwas genauer zu bewerten und konkreter darüber zu sprechen, was es genau für uns bedeutet. Aber im Allgemeinen handelt es sich um ein Programm, das bereits existiert. Wir sind seit vielen Jahren dabei. Es ist eine wunderbare Sache für TDS Telecom und unsere Kunden, dieses Programm am Laufen zu halten und zu erweitern. Wir glauben wirklich, dass dies für uns der beste Weg ist, an die Arbeit zu gehen und die Kunden in den ländlichsten Teilen unserer Märkte so schnell wie möglich mit höheren Geschwindigkeiten zu bedienen.Operator:Als nächstes gehen wir mit JPMorgan zu Phil Cusick.Philip Cusick: Tut mir leid, wenn ich einen Teil des Anrufs verpasst habe, aber ich versuche, das Protokoll nachzuholen. Ich frage mich, LT, Sie sind seit drei Jahren bei USzellulär. Und können Sie über den Erfolg der sich ändernden Preis- und Werbestrategien in dieser Zeit sprechen? Ihr Vertragsmix ist, wie Sie sagten, gut gestiegen und die Abwanderung ist gesunken, aber es scheint, als ob Sie weiterhin mit Bruttozuwächsen zu kämpfen haben, und das, obwohl das Wireless-Wachstum in den letzten Jahren besser war, als wir erwartet hatten. Können Sie kurz darüber sprechen, wo wir in dieser Markteinführungsstrategie stehen und was das Unternehmen unternimmt, um dies voranzutreiben? Und wenn Sie sich das Budget und den Plan für dieses Jahr ansehen, sind die Leistungen unterschiedlich und die Treiber des Leitfadens nach unten gegangen.Laurent Therivel: Phil, schön, deine Stimme zu hören. Das tun wir – wenn wir über unsere Preis- und Werbestrukturen nachdenken, geschieht dies bei Abonnenten nicht im luftleeren Raum. Und Sie betrachten Ihre Leistung nicht nur aus Abonnentensicht. Wir haben von Anfang an darüber gesprochen, dass wir sowohl mit unseren Preis- und Werbestrukturen als auch mit unseren Regionalisierungsbemühungen, bei denen wir verschiedene Konstrukte testen und testen können, eine Strategie für ausgewogene Abonnentenergebnisse schaffen wollten finanzielle Ergebnisse. Wenn ich mir also dieses Gleichgewicht ansehe, erhöhen angesichts des Kontexts, des übergreifenden Kontexts der Branche und des intensiven Wettbewerbsumfelds der Preisdruck in der gesamten Branche. Und wenn ich es in diesem Kontext betrachte, bin ich sehr zufrieden mit der Ausgewogenheit, die wir erreichen konnten. Die Brutto-Zusatzleistung ist nicht dort, wo ich sie haben möchte. Wir haben uns darüber ziemlich öffentlich geäußert, und es steht in jeder Erklärung, die wir veröffentlichen, und ich werde es auch weiterhin sagen. Ich würde gerne in der Lage sein, höhere Bruttozusatzleistungen zu erzielen. Allerdings ist die Höhe der Investitionen, die unserer Meinung nach zum jetzigen Zeitpunkt erforderlich wäre, um die Kurve der Bruttozuwächse wirklich sinnvoll zu senken, keine umsichtige Investition, die sich unserer Meinung nach lohnt. Ich würde das mit Abwanderung vergleichen. Wir haben letztes Jahr erheblich in die Abwanderung unserer bestehenden und neuen Werke investiert und die Leute wieder unter Vertrag genommen. Dahinter steckt eine ganze Menge Geld, das wir ausgegeben haben. Sie sehen jedoch die Vorteile, die wir in diesem Jahr erzielen, und die Verbesserung der Abwanderung im Vergleich zum Vorjahr, so dass allein aus Sicht der Abonnenten-Bruttozuwächse noch viel Arbeit vor uns liegt. Im Gleichgewicht zwischen Abonnentenergebnissen und Finanzergebnissen sehen Sie, wie Sie unserer Prognose entnehmen können, dass wir unsere Prognose für den operativen Cashflow in diesem Jahr leicht erweitert haben. Wir versuchen, das richtige Gleichgewicht zwischen Abonnentenergebnissen und Finanzergebnissen zu finden. Und aus dieser Perspektive bin ich zufrieden und denke, dass das Team [nicht wahrnehmbar] umsetzt.Philip Cusick:Und waren die Bruttozuwächse der Grund für den geringeren Umsatz und die heutige Herabstufung des Leitfadens?Laurent Therivel: Ja. Ich erwähnte in dem Anruf, Phil, dass es sich um Volumina und vor allem um Bruttozuschläge im Postpaid-Bereich und in geringerem Maße auch im Prepaid-Bereich handelt.Philip Cusick: Okay. Wenn ich noch jemanden fragen darf. Können Sie uns daran erinnern, dass Sie Eigentümer der Vermögenswerte von Verizon LA sind und wie viel Bargeld im letzten Jahr eingebracht wurde?Douglas Chambers: LA, zunächst einmal beliefen sich unsere Gesamtausschüttungen im letzten Jahr, also im Gesamtjahr 2022, auf 145 Millionen US-Dollar. Dazu gehören LA sowie neun weitere Partnerschaftsinvestitionen. Wir gehen davon aus, dass dieser in diesem Jahr leicht steigen wird. Auf LA entfallen etwa 40 % davon.Philip Cusick:Und was ist das – ich gehe davon aus, dass es im Grunde keine Steuergrundlage für diese Investitionen gibt?Douglas Chambers: Nun, es ist niedrig. Übrigens steigt die Ausschüttung von LA in diesem Jahr aufgrund der erheblichen Investitionsausgaben im vierten Quartal 2022. Wir gehen also davon aus, dass sie steigen wird. Und ja, die Steuerbasis ist niedrig.Operator: Derzeit gibt es keine weiteren Fragen. Für weitere oder abschließende Bemerkungen übergebe ich den Anruf jetzt wieder an Colleen Thompson.Colleen Thompson: Okay. Vielen Dank an alle, die sich heute Zeit genommen haben. Habe ein schönes Wochenende.Operator: Damit ist die heutige Telefonkonferenz abgeschlossen. Sie können die Verbindung jetzt trennen.

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